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两会带来的收益,你掌握没

中国股票网 > 焦点直击 > 两会带来的收益,你掌握没 来源:中国股票网 转载注明出处
在两会前后,仍是政策的敏感期,尤其是不同领域内的改革推进,例如发改委表示资源能源产品价改方案也将择机出台,以及住房、医疗、户籍、垄断领域等社会不同层面均存在改革的内在需求。从历史市场走势看,两会期间市场也是屡有表现,当前仍然需要关注以房地产调控为主的政策导向,以及扩大内需等政策关注点。
  在市场层面,市场调整动力不足,但统计数据表明基金仓位出现显著提高,而增量资金持续进入的力度和总量上较之前或有减弱,股指短期高位仍需要震荡消化前期获利筹码,存在震荡整理的技术性需求,但后市仍以震荡上行为主。

从过去几年“两会”期间的表现来看,大盘上涨概率较大,与市场对“两会”期间可能出台一系列利好政策的心理预期有很大关系。2012 年是经济转型推进之年,同时还面临着外需增速放缓的风险。我们认为,两会讨论经济转型和如何面临外需增速放缓风险的可能性大。按“十二五”规划,七大战略性新兴产业、传统制造业升级和刺激国内需求是未来经济增长的方向,也很有可能是此次两会讨论的重要话题,“两会”所关注的议题内容是当年政府重点关注和重点扶持的对象,也是引领股市的重要方向,在当前背景下,“两会”有望接力,助推股市震荡上升投资策略:两个关注,一个警惕。
  在流动性改善的预期之下,在投资策略上,本周我们提出“两个关注,一个警惕”:(1)两个关注:重点关注地产政策的变动,重点关注“两会”预期;(2)一个警惕:警惕三月份披露的2 月经济数据低于预期。如果低于预期,将加大A 股的波动性,值得警惕。

两会期间环保和民生将成为关注重点。2012 年是环保规划公布后的第一年,是十二五环保投资落实的元年,环保行业将步入高速发展通道,随着两会召开,行业交易性机会将再度显现,建议关注技术、品质优的设备制造类企业和营运资金充沛的工程建造和设施运营类企业。同时,我们认为当前医药股的估值处于相对低位,对未来的悲观预期不及05、06 年,因此我们认为医药股估值见底,首选基药独家和类独家品种。随着各地补偿制度的完善,基药制度向村及县以上医院的推广,基药用量有望回升。同时,建议持续关注收购兼并带来的机会。